据国家统计局数字显示，今年首8个月，全国固定资产投资同比名义增长为16.5%。不过，同期铁路投资增速为20.6%，增速比前7月提高1个百分点，反映交通投资未受调结构影响。

　　在周期股中，自年初以来率先看好基建股，因为中国铁路总公司今年的铁路固定资产投资计划，已由原本6,300亿元人民币，最新上调至8,000亿元人民币，反映出中央支持铁路业的决心，并有助重估行业价值，将对铁路建设股：中铁、中铁建，铁路设备股：中国南车、南车时代及中国北车带来正面帮助。

　　以势论势，南车时代上周强势破顶，属今轮首选。看好南车时代，主因是动车组的产品收入因需求回升而呈爆发式增长，预计今年其动车组产品收入至少达50亿元人民币。尽管2014年上半年机车产品收入同比跌11.7%，但预计产品需求将于下半年回升。

　　基于铁路业前景正改善，以及IGBT项目注入的预期，南车时代的目标价可上调至35.5元，对应17.8/13.9/12.0倍的2014至16年预测市盈率。